发布日期：2024-07-10 18:45 点击次数：177
在贸易大背景下，需求萎缩逻辑取代传统供给逻辑成为驱动棉价下跌的核心因素，郑棉指数自2018年6月以来跌幅约34%，达到郑棉大熊市平均34%的跌幅。当下棉价已大幅跌破种植成本，绝对价格接近历史低位，利空绝大部分释放，长期来看实盘杠杆，棉价被低估，正处于“阴尽而阳将生”时期。
在良好回报的鼓舞下，散户投资者6月份加大了对美股的敞口，不过他们的关注焦点已从今年早些时候的人工智能（AI）股转向了电动汽车股。这似乎是AI热度降温的又一个迹象。
根据追踪美国散户交易流量的研究机构Vanda Research，今年6月，散户平均每天向美股投入14亿美元，接近3月份日均15亿美元的历史最高纪录。
美股6月录得八个月来最强劲的单月表现，因通胀降温的迹象令市场押注美联储可能接近升息周期尾声。
“虽然现金股票购买步伐可能难以从目前水平进一步加快，但期权领域仍有更多投机性买盘的空间，”Vanda Research高级副总裁Marco Iachini表示。
而根据摩根大通的数据，截至7月5日，散户交易活动占市场总成交量的比例跃升至21.9%，为1月24日以来的最高水平，远高于5月31日的14%。
关注焦点转向电动汽车
Iachini表示，一直以来深受散户喜爱的特斯拉汽车交付量创下历史新高，帮助激发了散户投资者对包括Rivian在内的其他电动汽车股票的兴趣。
在《通胀削减法案》激励措施以及竞争性定价环境的助力下，消费者对电动汽车的需求正越来越强劲。在美股市场上，电动汽车股票的吸引力也在明显提升。
Iachini指出，相比之下，散户对包括C3.ai在内的AI股的需求较今年早些时候有所放缓，此前这类股票曾连涨数周，不过最近有所回调。
表现尤为亮眼的是，受散户买盘推动，空中电动出租车初创公司Joby Aviation的股价自上周初以来飙升，截至7月5日，涨幅高达67%，原因是美国航空监管机构批准其电动空中出租车进行飞行测试。
AI热度降温
近日，多个迹象显示，今年以来席卷美股市场的AI狂潮热度有所降温。
美国银行策略师迈克尔·哈特内特（Michael Hartnett）上月底在一份报告中表示，在股市出现类似1999年互联网泡沫时代的上涨后，现在已有初步迹象表明投资者正在逃离科技股。
美银援引EPFR Global的数据写道，截至6月21日的五个交易日中，科技板块出现20亿美元的资金外流，为10周以来的最大流出量。
此外实盘杠杆，美银分析师Justin Post本周三在一份报告中援引Sensor Tower的数据称，最近几周，ChatGPT和微软旗下必应的应用下载量有所放缓。